3. Menentukan kebutuhan modal kerja perusahaan
Perusahaan yang beroperasi berdasarkan prinsip perhitungan komersial harus memiliki properti tertentu dan kemandirian operasional agar dapat menjalankan bisnis secara menguntungkan dan memikul tanggung jawab atas keputusan yang diambil. Dalam kondisi ini, terdapat peningkatan kebutuhan untuk menentukan kebutuhan perusahaan akan modal kerja sendiri, yaitu bermain Pemeran utama dalam fungsi normal perusahaan.
Penyediaan modal kerja yang optimal mengarah pada minimalisasi biaya, peningkatan hasil keuangan, ritme dan koherensi perusahaan. Penilaian yang berlebihan terhadap modal kerja menyebabkan pengalihan berlebihan menjadi cadangan, hingga pembekuan dan kematian sumber daya. Hal ini antara lain merugikan perusahaan, karena timbul biaya tambahan untuk penyimpanan dan pergudangan, serta pembayaran pajak properti. Pernyataan yang terlalu rendah mengenai modal kerja dapat menyebabkan gangguan dalam produksi dan penjualan produk, dan kegagalan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya pada waktu yang tepat. Dalam kedua kasus tersebut, konsekuensinya adalah kondisi keuangan yang tidak stabil, bukan penggunaan rasional sumber daya yang menyebabkan hilangnya keuntungan.
Pemecahan masalah ini dicapai dengan penjatahan aset-aset produksi kerja dan dana peredaran serta pengaturan jumlah uang yang dikeluarkan ke dalam unsur-unsur modal kerja yang tidak distandarisasi.
Penjatahan dilakukan di setiap perusahaan sesuai dengan perkiraan biaya produksi dan rencana bisnis yang mencerminkan seluruh aspek kegiatan komersial. Hal ini memastikan hubungan antara produksi dan indikator keuangan, yang diperlukan untuk keberhasilan kewirausahaan.
Jumlah spesifik modal kerja ditentukan oleh kebutuhan saat ini dan bergantung pada:
- sifat dan kompleksitas produksi;
- durasi siklus produksi;
- musim kerja;
- tingkat pertumbuhan produksi, perubahan volume dan kondisi penjualan produk;
- tata cara penyelesaian dan penyelenggaraan penyelesaian dan pelayanan kas;
- kemampuan keuangan perusahaan;
- frekuensi dan waktu pembayaran.
Penentuan kebutuhan modal kerja sendiri oleh suatu perusahaan dilakukan dalam proses penjatahan, yaitu penentuan standar modal kerja.
Tujuan penjatahan adalah untuk menentukan jumlah rasional modal kerja yang dialihkan periode tertentu ke dalam bidang produksi dan bidang sirkulasi.
Ketika menghitung kebutuhan perusahaan akan modal kerjanya sendiri, hal-hal berikut harus diperhatikan. Modal kerja sendiri harus mencakup tidak hanya kebutuhan produksi utama untuk program produksi, tetapi juga kebutuhan produksi penunjang dan penunjang, perumahan dan pelayanan komunal serta usahatani lainnya yang tidak berkaitan dengan kegiatan utama perusahaan dan tidak termasuk dalam kegiatan tersebut. neraca itu sendiri. Dalam prakteknya, kebutuhan modal kerja sendiri seringkali hanya diperhitungkan untuk kegiatan utama perusahaan, sehingga meremehkan kebutuhan tersebut.
Penjatahan modal kerja dilakukan dalam bentuk moneter. Dasar penentuan kebutuhannya adalah perkiraan biaya produksi produk (pekerjaan, jasa) untuk periode yang direncanakan.
Untuk menentukan standar, rata-rata konsumsi harian unsur-unsur standar dalam satuan moneter diperhitungkan.
Dalam proses standardisasi, standar privat dan agregat ditetapkan. Proses standardisasi terdiri dari beberapa tahapan yang berurutan.
Pada awalnya, standar stok dikembangkan untuk setiap elemen modal kerja standar. Normanya adalah nilai relatif, sesuai dengan volume persediaan setiap unsur modal kerja. Sebagai aturan, standar ditetapkan pada hari pasokan dan berarti durasi periode yang disediakan oleh jenis ini aset material. Nilai saham dapat ditetapkan sebagai persentase, dalam istilah moneter, hingga batas tertentu.
Standar modal kerja dikembangkan di perusahaan oleh jasa keuangan dengan partisipasi jasa yang berkaitan dengan kegiatan produksi dan pasokan dan penjualan.
Selanjutnya, berdasarkan tingkat persediaan dan konsumsi jenis persediaan tertentu, ditentukan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk membuat persediaan standar untuk setiap jenis modal kerja. Beginilah cara standar swasta ditentukan (Gbr. 7.11).
Beras. 7.11. Isi konsep dasar yang digunakan dalam standardisasi
Terakhir, standar total dihitung dengan menjumlahkan standar privat. Standar modal kerja adalah ekspresi moneter dari persediaan barang dan bahan yang direncanakan, jumlah minimum yang diperlukan untuk keadaan normal aktivitas ekonomi perusahaan.
Metode dasar berikut digunakan untuk normalisasi modal kerja:
- akun langsung;
- analitis;
- koefisien (Gbr. 7.12).
Beras. 7.12. Isi metode penjatahan modal kerja
Metode penghitungan langsung terdiri dari menentukan terlebih dahulu jumlah modal kerja yang dimajukan ke setiap elemen, kemudian menjumlahkannya untuk menentukan jumlah standar.
Metode analisis digunakan bila tidak ada perubahan kondisi kerja yang signifikan pada periode perencanaan perusahaan dibandingkan dengan yang sebelumnya. Dalam hal ini perhitungan standar modal kerja dilakukan secara agregat dengan memperhatikan hubungan antara tingkat pertumbuhan volume produksi dengan besarnya aset pertahanan yang dinormalisasi pada periode sebelumnya. Esensinya terletak pada kenyataan bahwa norma cadangan modal kerja untuk tahun yang direncanakan diperhitungkan dalam jumlah saldo aktual aset yang bersangkutan untuk setiap elemen, dengan mempertimbangkan penyesuaian dan pengecualian dari perhitungan kelebihan aset tidak. digunakan dalam produksi, pesanan dibatalkan dan dihentikan.
Contoh: Output produk yang dapat dipasarkan pada tahun pelaporan dengan biaya sebesar 630.000 ribu rubel. Saldo aktual modal kerja standar pada tahun pelaporan berjumlah 01.01 – 44.000 ribu rubel; pada 01.04 – 30.000 ribu rubel; pada 01.07 – 33.000 ribu rubel; pada 01.10 – 38.000 ribu rubel, nilai perkiraan untuk 01.01 tahun depan – 40.000 ribu rubel. Menurut perhitungan perusahaan, pada tahun yang direncanakan, output produk komersial dengan biaya akan berjumlah 959.000 ribu rubel.
Saat menggunakan metode standardisasi analitis
1. Saldo rata-rata modal kerja normalisasi pada tahun pelaporan dihitung dengan menggunakan rumus kronologis rata-rata: (0,5 × 44.000 + 30.000 + 33.000 + 38.000 + 0,5 × 40.000) / (5-1) = 35.750 ribu rubel.
2. Output aktual satu hari dari produk yang dapat dipasarkan pada tahun pelaporan ditentukan: 630.000/360 = 1.750 ribu rubel.
3. Norma stok dalam hari yang berkembang pada tahun laporan dihitung: 35.750 / 1.750 = 20,42 hari
4. Output satu hari dari produk yang dapat dipasarkan pada tahun yang direncanakan ditentukan: 959.000 / 360 = 2663,9 ribu rubel.
5. Standar modal kerja untuk tahun yang direncanakan dihitung: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 ribu rubel.
Dengan metode koefisien, dilakukan penyesuaian terhadap standar konsolidasi periode sebelumnya untuk rencana perubahan volume produksi dan percepatan perputaran modal. Penggunaan koefisien yang dibedakan untuk masing-masing elemen modal kerja diperbolehkan jika standar diperbarui secara berkala dengan penghitungan langsung.
Esensinya terletak pada perhitungan standar modal kerja perusahaan secara keseluruhan. Dalam hal ini seluruh modal kerja dibagi menjadi dua kelompok. Yang pertama mencakup unsur-unsur yang secara langsung bergantung pada perubahan volume produksi. Ini adalah bahan mentah, bahan, produk jadi, barang dalam proses. Standar modal kerja bagi mereka ditentukan dengan menyesuaikan standar tahun pelaporan dengan tingkat perubahan volume produksi, harga aset persediaan terkait, dan rencana percepatan perputaran modal kerja.
Kelompok kedua meliputi modal kerja yang diinvestasikan pada peralatan rumah tangga, suku cadang, dan biaya yang ditangguhkan. Nilainya tidak berubah atau berubah, tetapi hanya sedikit, seiring dengan peningkatan atau penurunan volume produksi.
Standar modal kerja kelompok ini diperhitungkan baik pada tingkat yang sebenarnya ditetapkan selama periode pelaporan (disesuaikan dengan indeks inflasi yang diharapkan), atau dengan mempertimbangkan proporsi yang ada antara standar modal kerja kelompok pertama dan kedua.
Standar modal kerja untuk perusahaan secara keseluruhan sama dengan jumlahnya standar untuk kelompok yang terdaftar.
Contoh: Total standar modal kerja untuk tahun pelaporan ditetapkan sebesar 69.000 ribu rubel, termasuk untuk elemen kelompok pertama - 43.000 ribu rubel. Menurut perhitungan jasa keuangan, harga produk diperkirakan akan meningkat sebesar 4% pada tahun yang direncanakan. Harga sumber daya material akan meningkat sebesar 31%. Tindakan yang diambil untuk mengoptimalkan pengelolaan aset lancar akan mempercepat perputarannya sebesar 3%. Tidak ada perubahan yang diharapkan untuk kelompok aset lancar kedua. Tentukan standar aktiva lancar untuk tahun yang direncanakan dengan menggunakan metode koefisien.
Perhitungan dilakukan dengan urutan sebagai berikut.
1. Standar modal kerja untuk tahun yang direncanakan ditentukan dengan mempertimbangkan perubahan yang diharapkan: 43.000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56.825,7 ribu rubel.
2. Total standar modal kerja untuk tahun yang direncanakan dihitung: 56.825,7 + 26.000 = 82.825,7 ribu rubel.
Beras. 7.13. Karakteristik komparatif metode penjatahan
Standar swasta mencakup standar aset persediaan: bahan baku, bahan dasar dan penolong, produk setengah jadi yang dibeli dari produksi kami sendiri, biaya yang ditangguhkan, produk jadi. Keunikan setiap unsur menentukan kekhususan standardisasi.
Standar modal kerja dimuka bahan baku, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli ditentukan dengan rumus:
N = R * D,
Di mana N – modal kerja standar dalam persediaan bahan mentah, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli;P – rata-rata konsumsi harian bahan mentah, bahan dasar dan produk setengah jadi yang dibeli;D – norma stok dalam hari.
Konsumsi harian rata-rata untuk berbagai bahan baku yang dikonsumsi, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli dihitung dengan membagi jumlah biayanya untuk kuartal yang bersangkutan dengan jumlah hari dalam kuartal tersebut.
Norma inventaris dalam hari spesies tertentu bahan baku, bahan dan produk setengah jadi ditetapkan berdasarkan waktu yang dibutuhkan untuk pembuatan transportasi, persiapan, teknologi, gudang saat ini dan stok pengaman.
Stok pengangkutan diperlukan dalam hal waktu perpindahan barang dalam perjalanan melebihi waktu perpindahan dokumen untuk pembayarannya. Persediaan angkutan dalam hari didefinisikan sebagai selisih antara jumlah hari perjalanan kargo dan jumlah hari pergerakan serta pembayaran dokumen untuk kargo tersebut.
Stok persiapan disediakan sehubungan dengan biaya penerimaan, pembongkaran dan penyimpanan bahan baku. Itu ditentukan berdasarkan standar yang ditetapkan atau waktu aktual yang dihabiskan.
Stok teknologi diperhitungkan hanya untuk jenis bahan baku yang, sesuai dengan teknologi produksi, memerlukan persiapan produksi awal (pengeringan, penyimpanan bahan mentah, pemanasan, pengendapan, dan operasi persiapan lainnya). Nilainya dihitung sesuai standar teknologi yang ditetapkan.
Stok gudang yang ada saat ini dimaksudkan untuk menjamin kelangsungan proses produksi antar persediaan bahan, oleh karena itu merupakan yang utama dalam industri. Besarnya stok gudang tergantung pada frekuensi dan keseragaman pengiriman, serta frekuensi peluncuran bahan baku ke dalam produksi.
Stok pengaman dibuat sebagai cadangan yang menjamin kelancaran proses produksi jika terjadi pelanggaran terhadap ketentuan kontrak pasokan bahan (ketidaklengkapan batch yang diterima, pelanggaran tenggat waktu pengiriman, kualitas bahan yang diterima tidak memadai).
Jumlah stok pengaman diterima, sebagai suatu peraturan, dalam batas hingga 50% dari stok gudang saat ini. Mungkin lebih jika perusahaan berlokasi jauh dari pemasok dan jalur transportasi, jika yang unik dikonsumsi secara berkala, kualitas yang lebih baik bahan.
Jadi, total tingkat stok dalam hari untuk bahan mentah, bahan baku, dan produk setengah jadi yang dibeli umumnya terdiri dari lima stok yang terdaftar (Gbr. 7.14).
Contoh: Rata-rata waktu pengangkutan kargo dari pemasok ke pembeli adalah 24 hari. Rata-rata waktu pengurusan dokumen (waktu tempuh pos untuk dokumen pembayaran, pemrosesannya di pemasok dan di bank) adalah 20 hari. Waktu bongkar 1 hari, penerimaan dan penyimpanan bahan baku dan bahan - 2 hari. Waktu penyiapan bahan baku produksi adalah 2 hari. Interval rata-rata antar pengiriman adalah 58 hari. Hitung norma stok dalam beberapa hari untuk perusahaan ini.
Dengan kondisi tersebut, norma stok dalam hari untuk bahan baku dan bahan baku adalah penjumlahan dari stok berikut:
1. Stok (gudang) saat ini = 58/2 = 29 hari
2. Stok pengaman = 29 * 0,5 = 14,5 hari
3. Stok angkutan = 24 – 20 = 4 hari
4. Stok teknologi = 2 hari
5. Stok persiapan = 1 + 2 = 3 hari
Total persediaan dalam hari = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 hari
Beras. 7.14. Tata cara penghitungan standar bahan baku, bahan baku, produk setengah jadi yang dibeli
Contoh: Tentukan sendiri kebutuhan modal kerja untuk bahan baku, perbekalan, pembelian produk setengah jadi, jika stok saat ini 24 hari, stok pengaman - 12 hari, stok pengangkutan - 4 hari, stok persiapan - 5 hari. Konsumsi bahan mentah, bahan habis pakai, produk setengah jadi yang dibeli untuk produksi pada kuartal ke-4 tahun perencanaan berjumlah 12.000 ribu rubel.
Prosedur perhitungan berikut digunakan:
1. Norma stok dalam hari ditentukan: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 hari
2. Konsumsi satu hari bahan baku, bahan, dan produk setengah jadi pada tahun yang direncanakan dihitung: 12.000/90 = 133,3 ribu rubel.
3. Kebutuhan modal kerja ditentukan untuk pembentukan cadangan bahan baku, bahan baku, produk setengah jadi yang dibeli: 133,3 × 45 = 5.998,5 ribu rubel.
Standar modal kerja untuk bahan penolong ditetapkan menurut dua kelompok utama.
Kelompok I meliputi bahan-bahan yang dikonsumsi secara teratur dan jumlah besar. Standar tersebut juga dihitung untuk bahan baku dan bahan baku.
Golongan II meliputi bahan penolong yang jarang digunakan dalam produksi dan dalam jumlah kecil. Standarnya dihitung metode analitis berdasarkan data tahun-tahun sebelumnya.
Standar umum modal kerja untuk bahan penolong adalah penjumlahan dari standar kedua kelompok (Gbr. 7.15).
Beras. 7.15. Tata cara penetapan standar modal kerja pembantu bahan
Standar modal kerja bahan bakar dihitung dengan cara yang sama seperti bahan baku. Standar ini tidak diperhitungkan bahan bakar gas dan listrik. Dalam menghitung konsumsi bahan bakar, kebutuhan bahan bakar untuk produksi dan kebutuhan non-produksi diperhitungkan. Untuk kebutuhan produksi, kebutuhannya ditentukan berdasarkan program produksi dan tingkat konsumsi per unit produksi per bengkel; untuk non-produksi – berdasarkan pekerjaan yang dilakukan.
Norma modal kerja untuk kontainer ditentukan tergantung pada metode persiapan dan penyimpanannya. Oleh karena itu, metode penghitungan kontainer di industri yang berbeda tidaklah sama (Gambar 7.16).
Beras. 7.16. Tata cara penetapan standar pengemasan
Pada perusahaan yang menggunakan wadah yang dibeli untuk mengemas produk, tingkat modal kerja juga ditentukan oleh bahan baku.
Untuk wadah produksi sendiri, digunakan untuk mengemas produk jadi dan termasuk dalam harga grosir, tingkat stok dalam hari ditentukan oleh waktu wadah tersebut berada di gudang sejak pembuatannya hingga pengemasan produk di dalamnya.
Untuk kontainer yang dapat dikembalikan yang diterima dari pemasok dengan bahan baku dan perlengkapan, tingkat modal kerja tergantung pada durasi rata-rata satu kali pergantian peti kemas sejak tagihan peti kemas dibayar beserta bahan bakunya sampai tagihan peti kemas yang dikembalikan dibayar oleh pemasok.
Contoh: Perusahaan telah menetapkan norma modal kerja berikut: untuk kontainer yang dapat dikembalikan - 9 hari; untuk wadah yang dibeli untuk mengemas produk jadi – 3 hari; untuk pembelian kontainer yang tidak dapat dikembalikan – 4 hari. Konsumsi satu hari untuk kemasan yang dapat dikembalikan adalah 13.000 rubel; untuk kemasan yang dibeli – 29.000 rubel; untuk pembelian wadah yang tidak dapat dikembalikan - 14.000 rubel. Menentukan kebutuhan modal kerja untuk pengemasan.
Perhitungannya dilakukan sebagai berikut:
1. Standar modal kerja ditetapkan untuk jenis peti kemas tertentu:
Untuk kemasan yang dapat dikembalikan: 9×13.000 = 117.000 rubel.
Untuk kemasan yang dibeli: 3 × 29.000 = 87.000 rubel.
Untuk pembelian kontainer yang tidak dapat dikembalikan 4 × 14.000 = 56.000 rubel.
2. Standar modal kerja untuk pengemasan perusahaan secara keseluruhan ditentukan: 117.000 + 87.000 + 56.000 = 260.000 rubel.
Standar modal kerja suku cadang ditetapkan untuk setiap jenis suku cadang secara terpisah berdasarkan waktu penyerahan dan waktu penggunaan untuk perbaikan. Standar tersebut dapat dihitung berdasarkan standar standar per satuan nilai buku aktiva tetap, dengan menggunakan metode analisis berdasarkan data tahun-tahun sebelumnya.
Standar IBP dihitung secara terpisah untuk perkakas dan perangkat, perlengkapan bernilai rendah, pakaian dan alas kaki khusus, perkakas dan perangkat khusus.
Untuk kelompok I, standar ditentukan dengan metode perhitungan langsung berdasarkan kebutuhan seperangkat alat bernilai rendah dan dapat dipakai serta biayanya.
Untuk kelompok II, standar ditetapkan secara terpisah untuk peralatan kantor, rumah tangga, dan industri. Standar perlengkapan kantor dan rumah tangga ditentukan berdasarkan jumlah tempat dan harga satu set peralatan per tempat; untuk inventaris produksi - berdasarkan kebutuhan seperangkat peralatan ini dan biayanya.
Standar modal kerja untuk pakaian kerja dan alas kaki ditentukan berdasarkan jumlah karyawan yang mengandalkannya dan biaya satu setnya. Standar kelompok modal kerja di gudang ini ditentukan dengan mengalikan konsumsi satu hari dengan tingkat stok dalam hari, termasuk transportasi, stok lancar dan stok pengaman.
Contoh: Tentukan standar modal kerja pakaian khusus jika jumlah pekerja yang menggunakan pakaian khusus adalah 250 orang. Dua jenis pakaian kerja yang digunakan dalam bekerja: jas dan sepatu bot. Standar penyediaan per tahun untuk satu pekerja adalah 2 potong jas, 1 potong sepatu bot. Harga satu setelan jas adalah 89.000 rubel, sepasang sepatu bot – 156.000 rubel.
Perhitungan dilakukan dengan urutan sebagai berikut:
1. Jumlah pakaian khusus per tahun ditentukan:
Setelan: 250×2 = 500pcs
Sepatu bot: 1 × 250 buah.
2. Persediaan pakaian khusus yang diperlukan untuk pengoperasian:
Kostum: 89.000 ×500 = 44.500 ribu rubel.
Sepatu bot: 156.000 × 250 = 39.000 ribu rubel.
3. Standar stok pakaian pelindung yang digunakan:
Kostum: 44.500 ribu rubel. ×50% = 22.250 ribu rubel.
Sepatu bot: 39.000 ribu rubel. ×50% = 19.500 ribu rubel.
4. Total kebutuhan modal kerja untuk pakaian kerja: 22.250 + 19.500 = 24.200 ribu rubel.
Untuk peralatan dan perangkat khusus, standarnya ditentukan berdasarkan set, biaya, dan masa pakai yang diperlukan.
Standar modal kerja dalam barang dalam penyelesaian harus memastikan proses produksi yang berirama dan pasokan produk jadi yang seragam ke gudang. Standar ini menyatakan biaya produksi produk yang dimulai, tetapi belum selesai, berlokasi di berbagai tahapan proses produksi. Akibat standardisasi, nilai cadangan minimum mencukupi operasi normal produksi.
Jumlah modal kerja yang dikeluarkan untuk barang dalam proses tidak sama antar perusahaan dan industri. Alasan utama perbedaannya adalah karakteristik organisasi, volume produksi, dan struktur produk (Gbr. 7.17).
Standar modal kerja dalam barang dalam penyelesaian ditentukan dengan rumus:
H = P * T * KE,
Di mana P – biaya produksi satu hari;T – durasi siklus produksi dalam hari;K – koefisien kenaikan biaya.
Biaya satu hari ditentukan dengan membagi biaya produksi output kotor (komoditas) pada kuartal yang bersangkutan dengan 90.
Produk dari durasi siklus produksi dan faktor kenaikan biaya mewakili tingkat stok dalam hari untuk item “Pekerjaan dalam proses.”
Durasi siklus produksi mencerminkan waktu produk tetap dalam proses dari operasi teknologi pertama hingga produksi lengkap produk dan pemindahannya ke gudang.
Siklus produksi mencakup stok teknologi (waktu yang diperlukan untuk memproses suatu produk), stok pengangkutan (waktu yang diperlukan untuk memindahkan suatu produk dari satu tempat kerja ke tempat kerja lain dan ke gudang), stok kerja (waktu yang dihabiskan suatu produk di antara operasi pemrosesan). ) dan stok pengaman (jika terjadi keterlambatan dalam pengoperasian apa pun). Saat menghitung standar, siklus produksi ditentukan untuk setiap jenis produk di hari-hari kalender memperhitungkan jumlah shift kerja perusahaan per hari. Di perusahaan yang memproduksi berbagai macam produk, durasi siklus produksi ditentukan sebagai rata-rata tertimbang.
Koefisien kenaikan biaya mencerminkan sifat kenaikan biaya barang dalam proses dari hari ke hari dalam siklus produksi.
Semua biaya dalam proses produksi dibagi menjadi satu kali dan masih harus dibayar. Biaya tidak berulang meliputi biaya yang terjadi pada awal siklus produksi (biaya bahan baku, bahan baku, pembelian produk setengah jadi). Sisa biaya dianggap meningkat secara bertahap sepanjang seluruh siklus (penyusutan aset tetap, biaya listrik, biaya tenaga kerja).
Koefisien kenaikan biaya ditentukan oleh rasio biaya rata-rata suatu produk dalam penyelesaian jumlah total biaya produksi. Koefisien ditentukan cara yang berbeda untuk produksi dengan kenaikan biaya yang seragam.
Jika sebagian besar biaya masuk ke produksi pada awal siklus produksi (satu kali), dan sisa (peningkatan) biaya didistribusikan secara relatif merata sepanjang siklus produksi (dalam produksi massal), koefisiennya ditentukan oleh rumus :
K = (A + (0,5 x B)) / (A + B),
Di mana A – biaya yang dikeluarkan pada suatu waktu di awal siklus produksi;B – sisa biaya yang termasuk dalam biaya produksi.
Contoh: Hitung kebutuhan modal kerja untuk pekerjaan dalam penyelesaian berdasarkan data berikut.
Biaya produksi produk yang dapat dipasarkan pada kuartal keempat tahun yang direncanakan adalah 18.900 juta rubel. Termasuk bahan baku dan perlengkapan - 7400 juta rubel, penyusutan aset tetap dan aset tidak berwujud - 2400 juta rubel, gaji dengan akrual - 5800 juta rubel, biaya lain-lain - 1800 juta rubel. Sifat kenaikan biaya adalah seragam. Durasi siklus produksi adalah 25 hari.
Keputusan diambil dengan urutan sebagai berikut:
1. Koefisien kenaikan biaya ditentukan:
2. Tingkat modal kerja dalam pekerjaan dalam penyelesaian dihitung: 25 hari × 0,735 = 18,34 hari
3. Biaya satu hari ditentukan: 18.900/90 = 210 juta rubel.
4. Kebutuhan modal kerja untuk barang dalam penyelesaian dihitung: 210 × 18,34 = 3851,4 juta rubel.
Beras. 7.17. Tata cara penetapan standar pekerjaan dalam penyelesaian
Jika biaya meningkat tidak merata selama hari-hari siklus produksi, koefisiennya ditentukan dengan rumus:
K = ((C e.T) + (C 2 .T 2) + (C 3 .T 3) + ... + (0,5 .C r.T),
di mana C e – biaya satu kali pada hari pertama siklus produksi; C 2, C 3….. – biaya berdasarkan hari dalam siklus produksi; T 2, T 3 ... – waktu dari saat operasi satu kali hingga akhir siklus produksi;Ср – biaya produksi produk;T – durasi siklus produksi.
Biaya-biaya yang meningkat secara merata (C p) diperhitungkan dalam perhitungan biaya rata-rata produk sebesar setengahnya, karena biaya-biaya tersebut berada pada semua tahap pekerjaan yang sedang berjalan secara bersamaan.
Standar untuk item “Beban Masa Depan” dihitung dengan menggunakan rumus:
K = P 0 + P hal – P s,
di mana P 0 – jumlah biaya yang ditangguhkan pada awal periode perencanaan; Rp – biaya yang dikeluarkan dalam periode perencanaan sesuai perkiraan; R s – biaya yang termasuk dalam harga pokok produksi periode perencanaan (Gbr. 7.18).
Beras. 7.18. Tata cara penentuan standar beban periode mendatang
Contoh: Tentukan standar modal kerja untuk biaya ditangguhkan jika saldo biaya ditangguhkan yang diharapkan pada awal tahun adalah 14.580 ribu rubel. Menurut perkiraan untuk tahun yang direncanakan, pengeluaran di masa depan akan berjumlah 112.000 ribu rubel. Pada tahun yang direncanakan, biaya produksi akan mencakup 89.000 ribu rubel. biaya periode mendatang.
Standar modal kerja untuk pengeluaran masa depan dihitung sebagai berikut: 14.580 + 112.000 – 89.000 = 37.580 ribu rubel.
Produk jadi yang diproduksi di suatu perusahaan mencirikan transisi modal kerja dari bidang produksi ke bidang sirkulasi. Ini adalah satu-satunya unsur dana peredaran yang diatur.
Standar modal kerja untuk produk jadi ditentukan dengan rumus:
H = P * D,
Di mana P – produksi produk komersial dalam satu hari dengan biaya produksi;D – norma stok dalam hari.
Tarif modal kerja untuk produk jadi ditentukan secara terpisah untuk produk jadi di gudang dan untuk barang yang dikirim, yang dokumen penyelesaiannya sedang diproses.
Norma produk jadi di gudang ditentukan oleh waktu penyelesaian dan akumulasi produk hingga ukuran yang diperlukan, penyimpanan produk di gudang sampai pengiriman, pengemasan dan pelabelan produk, pengiriman ke stasiun keberangkatan dan pemuatan (Gbr. 7.19) .
Beras. 7.19. Tata cara penetapan standar modal kerja produk jadi
Contoh: Menentukan standar modal kerja produk jadi, jika waktu penyelesaian dan akumulasi produk sesuai ukuran yang dibutuhkan adalah 4 hari; waktu penyimpanan produk di gudang sebelum pengiriman – 1 hari; waktu pemilihan dan pengemasan produk – 4 hari; waktu penandaan – 0,5 hari; waktu penerbitan invoice adalah 0,5 hari. Output produk yang dapat dipasarkan pada kuartal ke-4 tahun mendatang dengan biaya produksi adalah 12.380 ribu rubel.
Perhitungan dilakukan dengan urutan sebagai berikut:
1. Hitung tingkat stok dalam hari untuk produk jadi: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 hari
2. Produksi satu hari dari produk yang dapat dipasarkan ditentukan pada biaya produksi: 12.380/90 = 137,6 ribu rubel.
3. Standar modal kerja untuk produk jadi dihitung: 10 × 137,6 = 1376 ribu rubel.
Norma pengiriman barang yang dokumennya belum diserahkan ke bank ditentukan oleh batas waktu yang ditetapkan untuk penerbitan faktur dan dokumen pembayaran, penyerahan dokumen ke bank, dan waktu pengkreditan jumlah ke rekening perusahaan.
Dengan demikian, standar swasta ditetapkan untuk setiap elemen modal kerja yang diatur. Kemudian total standar modal kerja ditentukan, yang mencerminkan total kebutuhan modal kerja perusahaan pada periode perencanaan, dengan menjumlahkan standar swasta (Gbr. 7.20).
Beras. 7.20. Tata cara penetapan standar total modal kerja
oleh perusahaan
Selanjutnya, perlu membandingkan total standar yang dihasilkan dengan total standar periode sebelumnya untuk menentukan bagaimana kebutuhan modal kerja perusahaan akan berubah pada periode perencanaan.
Perbedaan antara standar tersebut adalah besarnya kenaikan atau penurunan standar modal kerja, yang tercermin dalam rencana keuangan perusahaan.
Contoh: Di perusahaan, standar modal kerja untuk bahan baku dan bahan ditetapkan sebesar 40.000 ribu rubel; untuk pengemasan – 1.200 ribu rubel; suku cadang – 230 ribu rubel; bahan pembantu– 2500 ribu rubel; pengeluaran masa depan – 23 ribu rubel; produk jadi – 25.800 ribu rubel. Total standar modal kerja perusahaan tahun lalu adalah 76.589 ribu rubel. Hitung total standar modal kerja untuk tahun perencanaan, tentukan perubahan kebutuhan modal kerja selama periode tersebut.
Solusinya dilakukan sebagai berikut:
1. Total standar modal kerja untuk perusahaan secara keseluruhan ditentukan: 40.000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25.800 = 69.753 ribu rubel.
2. Kenaikan (penurunan) tahunan standar modal kerja ditentukan: 69.753 – 76589 = (- 6836) ribu rubel.
Ketika menjatah modal kerja di suatu perusahaan, langkah-langkah organisasi dan teknis harus dikembangkan dan diterapkan yang membantu mempercepat perputaran modal kerja melalui:
– meningkatkan organisasi logistik dan penjualan produk;
– meningkatkan organisasi produksi dan memperkenalkan teknologi maju;
– mengurangi durasi siklus produksi;
– mengurangi tingkat konsumsi aset material dan tenaga kerja yang hidup;
– penggunaan bahan baru yang progresif dan murah tanpa mengurangi kualitas dan penampilan produk;
– percepatan pengiriman dan penjualan produk, serta alur dokumen;
– investasi sumber daya keuangan yang menguntungkan.
Pengelolaan modal kerja yang tidak terstandarisasi (Gbr. 7.21).
Beras. 7.21. Tahapan pengelolaan modal kerja tidak standar
Modal kerja yang tidak terstandar termasuk dana peredaran, kecuali produk jadi yang ada di gudang perusahaan. Kebutuhan perusahaan akan modal kerja tersebut ditentukan dengan perhitungan; dikelola dengan menggunakan pinjaman jangka pendek. Perusahaan menghitung kebutuhan uang tunai di mesin kasir dan modal kerja untuk persediaan barang. Cara penghitungannya mirip dengan normalisasi.
Saat menghitung jumlah barang yang dikirim, jasa keuangan perusahaan melacak: pertama, barang dikirim yang pembayarannya belum diterima; kedua, dikirim tetapi tidak dibayar tepat waktu (paling sering karena dana pembeli) atau berada dalam tahanan pembeli (karena tingginya persentase cacat, penyimpangan dari pilihan yang telah disepakati sebelumnya).
Untuk kelompok barang kiriman pertama, hasilnya seharusnya masuk ke rekening perusahaan. Namun, ada jeda antara saat barang dikirimkan dan penerimaan pendapatan di rekening bank perusahaan, di mana pada saat tersebut uang tunai keluar dari proses produksi, oleh karena itu dalam pengelolaan modal kerja yang berkelanjutan, penting untuk mempersingkat interval ini sebanyak mungkin dan mempercepat arus kas.
Kehadiran barang kiriman pada kelompok kedua menunjukkan pelanggaran disiplin kontrak, penyelesaian dan kas serta sangat merugikan perusahaan, karena pengalihan dana dari peredaran dalam jangka panjang memerlukan pengelompokan kembali sumber daya keuangan, redistribusi sumber daya moneter dalam bentuk pinjaman. . Semua ini memerlukan ketegangan dalam kondisi keuangan perusahaan, penurunan solvabilitasnya (Gbr. 7.22).
Beras. 7.22. Pengelolaan dana pada barang yang dikirim
Kontrol atas dana (di meja kas, bank, wesel pos, penerbitan letter of credit) dan pembayaran lainnya, termasuk piutang, juga penting. Penggunaan dana yang ekonomis dan rasional, investasinya yang menguntungkan, memastikan pertumbuhan modal ekuitas, memiliki efek positif pada solvabilitas perusahaan, pada pelaksanaan berbagai perhitungan yang tepat waktu (Gbr. 7.23).
Beras. 7.23. Manajemen kas dan keuangan jangka pendek
investasi
Peran penting dalam penggunaan yang efektif modal kerja, dalam memperbaiki keadaan keuangan perusahaan, pengurangan piutang berperan, mengalihkan dana dari peredaran dan diakibatkan oleh: kelebihan pembayaran pajak dan pembayaran wajib lainnya yang dilakukan dalam bentuk uang muka, pengembalian dana yang tidak tepat waktu oleh akuntabel orang (biaya perjalanan, transportasi dan lainnya), munculnya hutang yang meragukan setelah berakhirnya jangka waktu pembayaran, hutang yang disengketakan jika terjadi pelanggaran kewajiban kontrak. Pengendalian sistematis atas keadaan utang yang telah jatuh tempo dan perputaran dana dalam penyelesaian merupakan cadangan serius untuk mempercepat perputaran modal kerja tidak teratur dan mengurangi kebutuhannya (Gbr. 7.24).
Penjatahan mereka penting untuk penggunaan aset lancar secara efektif; melalui itu, kebutuhan keseluruhan organisasi akan modal kerjanya sendiri ditentukan. Perhitungan yang benar atas kebutuhan-kebutuhan ini sangat penting secara ekonomi.
Ketika penjatahan, jumlah dana konstan yang diperlukan ditetapkan untuk memastikan kondisi keuangan organisasi yang stabil. Penyediaan modal kerja yang optimal mengarah pada minimalisasi biaya, peningkatan hasil keuangan, ritme, dan solvabilitas organisasi.
Estimasi modal kerja yang berlebihan menyebabkan pengalihan berlebihan ke cadangan dan pembekuan dana. Meremehkan modal kerja dapat menyebabkan kegagalan dalam produksi, penjualan produk, dan kegagalan organisasi untuk memenuhi kewajibannya pada waktu yang tepat.
Ada beberapa metode untuk menentukan kebutuhan modal kerja suatu organisasi:
metode penghitungan langsung. Ini adalah yang paling akurat, masuk akal, tetapi sangat memakan waktu. Hal ini didasarkan pada penetapan standar stok berbasis ilmiah untuk masing-masing elemen modal kerja dan standar modal kerja.
metode analitis. Ini melibatkan perhitungan agregat modal kerja sebesar saldo rata-rata aktualnya. Ini digunakan dalam kasus di mana diharapkan tidak ada perubahan signifikan dalam kondisi operasi organisasi dan ketika dana yang diinvestasikan di UM menempati sebagian besar.
metode koefisien. Berdasarkan penetapan standar baru berdasarkan standar yang sudah ada, dengan memperhatikan perubahan rencana perubahan volume produksi dan penjualan produk serta percepatan perputaran modal kerja.
Cara utama untuk menentukan kebutuhan modal kerja adalah metode penghitungan langsung. Dengan metode ini, proses penjatahan meliputi:
pengembangan standar stok untuk jenis persediaan dan bahan tertentu dari semua elemen modal kerja standar;
penetapan standar privat untuk setiap unsur modal kerja;
perhitungan standar total modal kerja standar milik sendiri.
Dalam proses penjatahan modal kerja, norma dan standar dikembangkan.
Standar modal kerja- nilai yang sesuai dengan persediaan barang dan bahan minimum yang dapat dibenarkan secara ekonomi. Ini ditetapkan dalam hari stok atau sebagai persentase dari basis tertentu dan menunjukkan durasi periode yang disediakan oleh jenis permintaan inventaris ini.
Standar stok modal kerja bergantung pada:
standar konsumsi bahan dalam produksi;
standar ketahanan aus untuk suku cadang dan peralatan;
kondisi pasokan dan penjualan.
Standar modal kerja dalam kondisi perekonomian yang relatif konstan dapat digunakan untuk jangka waktu yang lama. Mereka diperjelas dengan adanya perubahan signifikan dalam teknologi dan organisasi produksi, harga, tarif dan indikator lainnya.
Rasio modal kerja– jumlah dana minimum yang diperlukan untuk memastikan kegiatan kewirausahaan organisasi.
Itu dihitung untuk periode tahun, kuartal, bulan tertentu.
Kami mendefinisikan standar modal kerja sebagai produk dari jumlah konsumsi atau output dalam satu hari dan standar stok dalam hari untuk jenis modal kerja kami sendiri. Konsumsi atau keluaran satu hari dalam organisasi dengan volume produksi yang meningkat secara seragam sepanjang tahun dihitung berdasarkan data biaya untuk kuartal keempat tahun mendatang. Dalam kondisi produksi musiman, konsumsi satu hari dihitung berdasarkan perkiraan biaya untuk triwulan dengan volume produksi minimum.
Pengeluaran satu hari ditentukan dengan membagi jumlah item biaya triwulanan yang bersangkutan dengan 90 hari, dan jika sifat produksinya seragam, jumlah item yang sama untuk tahun tersebut dengan 360 hari.
Mari kita pertimbangkan prosedur perhitungannya.
Perhitungan kebutuhan modal kerja untuk persediaan produksi.
Standar modal kerja untuk stok bahan baku, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli dihitung berdasarkan konsumsi harian rata-rata dan tingkat cadangan rata-rata.
Rasio stok modal kerja rata-rata didefinisikan sebagai rata-rata tertimbang standar modal kerja untuk masing-masing jenis atau kelompok bahan baku, bahan baku, produk setengah jadi yang dibeli dan konsumsi hariannya.
Norma modal kerja untuk setiap jenis atau kelompok homogen bahan menetapkan waktu tinggal dalam persediaan saat ini, asuransi, transportasi dan teknologi, serta waktu yang diperlukan untuk pembongkaran, pengiriman, penerimaan dan penyimpanan bahan.
Stok saat ini- jenis persediaan utama, oleh karena itu tingkat modal kerja dalam persediaan saat ini merupakan nilai penentu utama dari keseluruhan tingkat persediaan. Besar kecilnya stok yang ada dipengaruhi oleh heterogenitas, ketidakmerataan pasokan (supply cycle), serta volume konsumsinya dalam produksi. Tingkat modal kerja dalam persediaan saat ini diasumsikan 50% dari rata-rata siklus pasokan. Hal ini disebabkan pasokan bahan dari beberapa pemasok dan waktu yang berbeda.
Persediaan keselamatan – (garansi) diperlukan pada setiap perusahaan untuk menjamin kelangsungan proses produksi jika terjadi pelanggaran terhadap syarat dan ketentuan penyediaan bahan oleh pemasok. Stok pengaman diasumsikan sebesar 50% dari stok saat ini, namun mungkin lebih atau kurang dari jumlah ini tergantung pada lokasi pemasok dan kemungkinan gangguan pasokan.
Stok transportasi– dibuat jika syarat perputaran kargo terlampaui dibandingkan dengan syarat alur dokumen. Tidak tercipta apabila jangka waktu perputaran muatan bertepatan dengan jangka waktu peredaran dokumen atau kurang dari itu.
Contoh.
Perpindahan kargo dari pemasok ke pembeli membutuhkan waktu 22 hari. Jarak tempuh pengiriman konstan adalah 8 hari. Pemrosesan dokumen dari pemasok dan bank dilakukan dalam waktu 5 hari; periode penerimaan – 3 hari.
Dengan kondisi tersebut, tingkat modal kerja dalam persediaan transportasi akan menjadi:
22 – (8+5+3) = 6 hari.
Stok teknologi– dibuat untuk periode persiapan bahan untuk produksi, analisis dan pengujian laboratoriumnya. Stok ini terbentuk jika tidak menjadi bagian dari proses produksi. Standar bahan baku, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli secara keseluruhan dihitung dengan mengalikannya norma umum modal kerja (dalam stok saat ini, asuransi, transportasi dan teknologi) untuk konsumsi satu hari untuk setiap jenis.
Penjatahan modal kerja terhadap cadangan bahan bakar- ditentukan sama dengan standar bahan baku, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli berdasarkan standar stok dalam hari dan konsumsi satu hari. Standar tersebut dihitung untuk semua jenis bahan bakar, kecuali gas.
Standar modal kerja dalam stok kontainer– ditentukan tergantung pada sumber penerimaan dan metode penggunaan wadah.
Jenis wadah: dibeli dan buatan sendiri; dapat dikembalikan dan tidak dapat dikembalikan.
Standar modal kerja pengemasan secara keseluruhan ditentukan dengan mengalikan omset harian atau konsumsi kemasan menurut jenis dengan standar stok dalam hari.
Standar modal kerja suku cadang untuk perbaikan dipasang tergantung pada kelompok peralatan.
Kelompok pertama mencakup peralatan yang telah dikembangkan standar modal kerja standar untuk suku cadangnya.
Kelompok kedua termasuk besar, unik peralatan impor, yang standar standarnya belum dikembangkan.
Kelompok ketiga mencakup peralatan tunggal yang rapuh, yang standar standarnya juga tidak ditetapkan.
Standar modal kerja untuk kelompok pertama didefinisikan sebagai produk dari standar standar dan jumlah peralatan ini, dengan mempertimbangkan faktor-faktor pengurang, yang memperjelas kebutuhan modal kerja dengan adanya jenis peralatan yang sama dan suku cadang yang dapat dipertukarkan.
Standar kelompok kedua dan ketiga ditentukan dengan metode perhitungan agregat.
Standar modal kerja suku cadang untuk perusahaan secara keseluruhan sama dengan jumlah standar untuk tiga kelompok peralatan.
Perhitungan kebutuhan modal kerja untuk pekerjaan dalam penyelesaian dan biaya yang ditangguhkan.
Standar modal kerja untuk barang dalam penyelesaian bergantung pada empat faktor:
volume dan komposisi produk yang dihasilkan;
durasi siklus produksi;
biaya produksi;
sifat kenaikan biaya selama proses produksi.
Dengan kenaikan biaya yang seragam, biaya rata-rata barang dalam proses dihitung dengan jumlah seluruh biaya satu kali dan setengah dari biaya yang meningkat.
Koefisien kenaikan biaya = (Fe + 0,5Fn) / (Fe + Fn) dimana,
Fe - biaya satu kali
Fn – meningkatkan biaya.
Jika biaya meningkat secara tidak merata selama siklus produksi:
Faktor kenaikan biaya = C/P dimana,
C – biaya penerbitan rata-rata. di WIP
P – biaya produksi produk.
Ketika menggabungkan biaya seragam dan tidak merata berdasarkan hari dalam siklus produksi, koefisien kenaikan biaya ditentukan dengan rumus:
K = Fe x T x F 1 x T 1 + F 2 x T 2 + …+ 0,5Fr x T Di mana,
F 1, F 2, ... - biaya berdasarkan hari siklus produksi dalam rubel.
Фр – biaya yang dikeluarkan secara merata sepanjang seluruh siklus produksi, gosok.
T – durasi siklus produksi dalam hari
T 1, T 2,… - waktu dari saat biaya satu kali hingga akhir siklus produksi.
Penjatahan modal kerja dalam pekerjaan yang sedang berjalan dilakukan dengan rumus:
N = V / D x T x K dimana,
B – volume produk yang diproduksi menurut perkiraan biaya pada 4Q. tahun yang akan datang, gosok.
D – jumlah hari dalam periode tersebut, 90 hari
T – durasi siklus produksi
K adalah koefisien kenaikan biaya produksi.
Standar modal kerja untuk produk jadi:
H = B x T / D dimana,
T – norma modal kerja untuk produk jadi dalam hari
D – jumlah hari dalam periode tersebut
B – output komersial pada kuartal ke-4. tahun yang akan datang
Standar modal kerja untuk biaya yang ditangguhkan ditentukan dengan rumus:
N = P + P – C dimana,
P – jumlah biaya ditangguhkan yang dapat diatribusikan pada awal tahun rencana dalam rubel.
P – biaya yang ditangguhkan di tahun mendatang, disediakan dalam perkiraan yang sesuai dalam rubel.
C - biaya-biaya yang ditangguhkan untuk dihapuskan terhadap harga pokok produksi tahun yang akan datang sesuai dengan perkiraan.
Totalitas standar modal kerja di suatu perusahaan sama dengan jumlah standar untuk semua elemen dan menentukan kebutuhan modal kerja organisasi secara keseluruhan.
Dengan reproduksi sederhana dan tidak adanya inflasi, perputaran aset bergerak tidak memerlukan tambahan pembiayaan modal kerja. Ketika produksi meningkat atau inflasi, perusahaan membutuhkan sumber daya keuangan tambahan.
Kebutuhan aset lancar yang melayani siklus produksi dan keuangan tidak sama berbagai jenis kegiatan ekonomi dan bahkan untuk masing-masing perusahaan di industri yang sama. Kebutuhan perusahaan akan modal kerja ditentukan oleh kombinasi faktor-faktor: kandungan material dan kecepatan perputaran modal kerja, volume produksi, teknologi dan organisasi produksi, tata cara penjualan produk dan pembelian bahan baku dan perlengkapan, dll. kami mempertimbangkan pengaruh faktor-faktor ini secara lebih rinci.
1. Ukuran perusahaan. Dengan demikian, jumlah modal kerja yang dibutuhkan dalam bentuk cadangan material berbanding lurus dengan volume produksi (karena standar stok sumber daya material untuk kelangsungan operasi suatu organisasi ditentukan oleh produk dari standar stok dan satu hari. konsumsi). Perusahaan dengan volume produksi yang besar mempunyai peluang untuk menurunkan tingkat persediaan dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil. Rasio di atas dapat diperluas ke unsur modal kerja lainnya.
2. Kekhususan produksi (sektor perekonomian, sifat proses teknis yang digunakan). Semakin tinggi intensitas material produk, semakin besar kebutuhan perusahaan akan persediaan, dan akibatnya, modal kerja. Kebutuhan modal kerja juga meningkat seiring dengan bertambahnya durasi siklus produksi.
3. Ketentuan perolehan sumber daya material dan pembayaran produk jadi. Memperoleh pinjaman komersial untuk perolehan (mendapatkan hak untuk menunda pembayaran) sumber daya mengurangi kebutuhan modal kerja, sedangkan pemberian pinjaman komersial meningkatkan piutang dan kebutuhan modal kerja.
4. Resiko kerugian. Semakin tinggi risiko kehilangan (penurunan harga, kerusakan, kekurangan) modal kerja, maka semakin banyak modal kerja yang dibutuhkan.
5. Pengaruh faktor musiman, sehingga terjadi ketidakmerataan kebutuhan modal kerja yang cukup besar di periode yang berbeda tahun (perusahaan pertanian, perusahaan pengolahan hasil pertanian).
Ketidaksesuaian antara modal kerja yang dibutuhkan dengan modal kerja yang tersedia berdampak pada pengaruh signifikan pada profitabilitas organisasi dan tingkat risiko kemitraan dengannya. Tingkat risiko semakin rendah, semakin tinggi tingkat penyediaan modal kerja suatu perusahaan, karena ketergantungan organisasi pada mitra berkurang, kemampuannya untuk menahan perubahan kondisi pasar yang tidak menguntungkan dalam jangka pendek meningkat, dll. tingkat keamanan yang rendah dengan aset bergerak rendah karena kemungkinan gangguan produksi, penyelesaian kontrak yang tidak menguntungkan, dan penurunan volume produksi yang tidak dapat dihindari. Dengan tingkat persediaan yang tinggi (berlebihan), profitabilitas menurun, karena kelebihan persediaan berarti terhentinya sebagian modal kerja, peningkatan biaya gudang, dll.
Tingkat profitabilitas dan risiko tidak hanya dipengaruhi oleh penyediaan modal kerja, tetapi juga oleh struktur modal kerja dalam hal tingkat likuiditas.
6. Kebijakan akuntansi perusahaan dan sistem pembayaran. Aplikasi berbagai metode penilaian persediaan mempengaruhi pembentukan biaya dan kebutuhan modal kerja. Jadi penggunaan metode LIFO bagi perusahaan lebih menguntungkan karena memungkinkan Anda untuk mengurangi jumlah PPN pada saldo sumber daya material, mis. menghemat modal kerja.
Kurangnya dana di saat yang tepat menentukan kemungkinan terganggunya proses produksi, kegagalan memenuhi kewajiban, dan hilangnya keuntungan. Kurangnya dana likuid umumnya mengurangi solvabilitas perusahaan, memperburuk kondisi pinjaman, dll.
Pertanyaan 6. Metodologi penentuan kebutuhan modal kerja
Sebagian besar penulis buku teks dan alat peraga tentang keuangan perusahaan / Sheremet A.D. Molyakov D.S. Balabanov T.V. dan lain-lain/. dalam menyajikan permasalahan yang berkaitan dengan penentuan kebutuhan modal kerja, aktiva lancar dibagi menjadi terstandarisasi dan tidak terstandarisasi. Aset yang dinormalisasi (berdasarkan norma dan standar modal kerja yang dihitung) termasuk aset lancar yang melayani siklus produksi - bahan mentah, bahan, produk setengah jadi, barang dalam proses, produk jadi. Non-standar - semua elemen modal kerja lainnya yang melayani siklus keuangan - uang tunai dan dana dalam penyelesaian /piutang/.
Badan usaha mempunyai peluang untuk mengelola dana tersebut secara tidak langsung dengan menggunakan sistem peminjaman dan penyelesaian (pemberian pinjaman komersial, pembayaran di muka, pilihan bentuk pembayaran). Pengendalian atas pengeluaran unsur-unsur modal kerja ini dilakukan melalui prosedur penyelesaian antar perusahaan yang ada, yang mengatur sistem sanksi ekonomi dari negara terhadap pertumbuhan non-pembayaran. Untuk menghitung norma dan standar modal kerja digunakan tiga metode yaitu metode penghitungan langsung, metode analitis dan koefisien.
Pengarang kursus pelatihan“Dasar-dasar pengelolaan keuangan” Blank I.A. mempertimbangkan penentuan kebutuhan modal kerja bagi perusahaan yang baru didirikan untuk semua jenis aset lancar yang melayani siklus operasi dengan menggunakan metode penghitungan langsung dan metode koefisien. Mari pertimbangkan teknik ini lebih detail.
Metode penghitungan langsung memberikan perhitungan norma persediaan dalam hari yang berbasis ilmiah untuk setiap elemen modal kerja, dengan mempertimbangkan perubahan yang akan datang semua faktor dan konsumsi satu hari atas jenis aset material tertentu, produk kotor yang dapat dipasarkan. Standar dalam istilah moneter (kebutuhan modal kerja) ditentukan dengan mengalikan norma stok dalam hari dengan biaya (beban) satu hari.
Metode statistik analitis atau eksperimental melibatkan penghitungan tingkat modal kerja dalam hari berdasarkan data periode pelaporan. Norma tersebut dihitung dengan membagi rata-rata saldo aktual aset material dari jenis tertentu, tidak termasuk kelebihan dan kelebihan, dengan konsumsi hariannya pada periode pelaporan. Standar dalam istilah moneter ditentukan oleh produk dari standar yang dihasilkan, disesuaikan dengan perubahan kondisi pengorganisasian produksi, pasokan dan penjualan, dengan konsumsi satu hari aset material dalam periode perencanaan.
Dengan metode koefisien, seluruh modal kerja yang dinormalisasi dibagi menjadi dua kelompok: bergantung dan tidak bergantung langsung terhadap perubahan program produksi. Kelompok pertama mencakup aset lancar yang melayani siklus produksi. Standar moneter untuk kelompok ini ditentukan dengan menyesuaikan standar konsolidasi periode sebelumnya dengan rencana perubahan volume produksi dan percepatan perputaran modal kerja. Untuk kelompok kedua (suku cadang, biaya ditangguhkan), standar modal kerja ditetapkan berdasarkan hubungan antara pertumbuhan produk yang dapat dipasarkan dan tingkat saldo aktual aset kelompok ini selama beberapa tahun terakhir.
Metode analitik dan koefisien dapat diterima di perusahaan dengan program produksi yang cukup stabil. Jika perusahaan mempunyai aset lancar yang mencukupi pada periode pelaporan, maka pada periode perencanaan aset lancar yang dibutuhkan, sesuai dengan metode analisis, berubah berbanding lurus dengan perubahan volume produksi. Metode koefisien lebih akurat karena pertumbuhan aset lancar dihitung berdasarkan elemen individual dengan menggunakan rasio yang berbeda.
Saat menggunakan metode analitik dan koefisien, penting untuk menilai validitas saldo aktual modal kerja dan kepatuhannya terhadap standar. Untuk melakukan ini, pertama-tama, struktur modal kerja dianalisis, piutang tak tertagih dihapuskan, aset tidak likuid dalam persediaan dan barang dalam proses dinilai, persediaan produk jadi di gudang dianalisis, dll. Aset yang dibersihkan dengan cara ini harus dibandingkan dengan standar untuk masing-masing elemen. Jika pekerjaan ini tidak dilakukan, maka penggunaan metode analitik dan koefisien memberikan hasil yang tidak masuk akal bahkan dengan program produksi yang stabil.
Metode penghitungan langsung sangat memakan waktu, tetapi memungkinkan Anda menghitung kebutuhan perusahaan akan aset lancar dengan paling akurat.
Dengan menggunakan metode di atas, jumlah investasi yang diperlukan untuk pembentukan modal kerja sendiri untuk perusahaan yang baru didirikan, jenis produksi baru di perusahaan yang sudah ada, serta untuk rencana perluasan volume produksi ditentukan.
Penentuan kebutuhan modal kerja sendiri (rationaling of working capital) diawali dengan penyusunan standar minimum yang dipersyaratkan untuk cadangan seluruh modal kerja untuk jenis aset persediaan tertentu untuk menjalankan kegiatan usaha, dinyatakan dalam hari atau persentase dari yang direncanakan. kebutuhan periode mendatang. Standar persediaan setiap jenis persediaan ditetapkan oleh masing-masing perusahaan secara independen selama beberapa tahun berdasarkan industri dan karakteristik lain dari kegiatan ekonominya (untuk perusahaan baru, norma-norma ini dimasukkan dalam indikator rencana bisnis).
Untuk perhitungan rata-rata dalam praktik luar negeri, ketika mengembangkan rencana bisnis, standar persediaan standar berikut digunakan: untuk bahan baku dan bahan - 3 bulan (90 hari); untuk produk jadi - 1 bulan (30 hari); untuk barang yang dijual oleh perusahaan perdagangan - 2 bulan (60 hari). Kemudian, berdasarkan standar yang dikembangkan, perkiraan biaya produksi, biaya-biaya yang tidak diperhitungkan dalam perkiraan, tetapi ditutupi oleh modal kerja, ditentukan kebutuhan perusahaan akan aset lancarnya sendiri.
Kebutuhan modal kerja seluruh perusahaan (standar modal kerja sendiri) dalam satuan moneter dihitung dengan mengalikan jumlah pengeluaran sehari-hari perusahaan yang dicakup oleh modal kerja dengan norma stok dalam hari atau dengan mengalikan yang bersangkutan nilai mutlak dari biaya-biaya ini dengan tingkat modal kerja yang ditetapkan sebagai persentase.
Kebutuhan persediaan barang inventaris dihitung secara berbeda-beda berdasarkan jenis berikut:
a) kebutuhan modal kerja yang dimajukan ke persediaan bahan baku dan perlengkapan; b) kebutuhan modal kerja yang dimasukkan ke dalam persediaan barang dalam penyelesaian dan barang jadi (bagi perusahaan industri); c) kebutuhan modal kerja yang dikeluarkan untuk persediaan barang (bagi perusahaan dagang).
Kebutuhan modal kerja yang dimajukan ke dalam persediaan barang persediaan setiap jenis ditentukan dengan mengalikan konsumsi satu hari dengan norma persediaan dalam hari dan dapat dinyatakan rumus berikut:
P = O: T * D, (54)
dimana P adalah kebutuhan modal kerja sendiri (standar modal kerja sendiri) menurut jenisnya;
O - perputaran (pengeluaran, biaya) menurut jenis modal kerja;
T - durasi periode dalam hari (berarti O: T satu hari (konsumsi bahan, biaya produksi satu hari);
D - norma modal kerja dalam hari.
Panjang periode dalam hari diasumsikan 360 hari untuk setahun, dan 90 hari untuk triwulan yang bersangkutan. Untuk menghitung standar di industri musiman, diambil kuartal dengan volume produksi minimum, di industri non-musiman - kuartal ke-4.
©2015-2019 situs
Semua hak milik penulisnya. Situs ini tidak mengklaim kepenulisan, tetapi menyediakan penggunaan gratis.
Tanggal pembuatan halaman: 17-02-2016
